Nhìn trên bản đồ, Luân Đôn có vĩ độ gần như tương đồng với một vùng phía bắc nội địa. Thế nhưng, vùng đó vào mùa đông nhiệt độ có thể xuống tới âm 39 độ, trong khi Luân Đôn, nhờ ảnh hưởng của dòng hải lưu ấm Bắc Đại Tây Dương, nhiệt độ lạnh nhất vào mùa đông cũng chỉ khoảng âm mười độ. Tuy nhiên, vào mùa hè, nhiệt độ không khí ở hai nơi lại không chênh lệch đáng kể, mức nhiệt cao nhất thường không vượt quá ba mươi độ C.

Tháng Sáu ở Luân Đôn có thời tiết dễ chịu, và cũng là mùa có lượng mưa ít nhất trong năm. Điều này là vô cùng hiếm thấy đối với một Luân Đôn quanh năm mưa dầm dề, đến mức Nữ hoàng Anh cũng dời ngày tổ chức sinh nhật của mình từ tháng Tư sang tháng Sáu.

Thời tiết đẹp cũng khiến đường phố Luân Đôn trở nên đông đúc, nhộn nhịp hơn hẳn ngày thường. Đặc biệt là ở ba khu vực mà Chu Du thường xuyên lui tới, càng có vô số phóng viên, nhà báo giám sát hành tung của Chu Du một cách chặt chẽ.

Khác với giai đoạn trước, giờ đây Chu Du phải bận rộn với nhiều hoạt động đầu tư, mỗi ngày đều phải di chuyển giữa các tổ chức lớn ở Luân Đôn, không thể ở yên trong nhà. Vì thế, anh đã trở thành nhân vật được chú ý nhất tại Luân Đôn.

Từ phía Đông là bến tàu Canary Wharf, giữa trung tâm thành phố Luân Đôn, cho đến phía Tây là con phố Kensington Palace Gardens nơi Chu Du đang ở. Mọi tuyến đường trong khu vực này đều bị các phóng viên nắm rõ như lòng bàn tay. Dù Chu Du đã tăng số lượng vệ sĩ lên hơn mười người, anh vẫn không thoát khỏi vòng vây của giới báo chí.

Khi cuộc khủng hoảng cho vay dưới chuẩn ở Mỹ bị Chu Du đẩy sớm bùng phát, cụm từ “khủng hoảng cho vay” đã trở thành từ khóa hot nhất kể từ tháng Sáu, chiếm lấy gần hết các trang nhất và tiêu đề chính của những tạp chí lớn trên thế giới.

Ngoại trừ truyền thông Mỹ, gần như toàn bộ giới truyền thông thế giới đều đang nhìn Mỹ trong tình cảnh đáng cười. Đặc biệt là truyền thông châu Âu, vì sự cạnh tranh quyền bá chủ toàn cầu giữa đồng Euro và đô la Mỹ, giờ đây chứng kiến Mỹ bị ảnh hưởng bởi khủng hoảng cho vay, khiến địa vị quốc tế lung lay dưới sự tấn công của đồng Euro, họ đều vô cùng phấn khích. Họ không thể ngờ rằng, cuộc khủng hoảng này không chỉ ảnh hưởng đến Mỹ mà chính họ cũng sẽ bị kéo xuống nước.

Ngân hàng châu Âu đầu tiên phản ứng là Hối Phong, vừa nhận được tám tỷ đô la đầu tư từ Chu Du để kiểm soát cổ phần. Họ cao giọng tuyên bố sẽ tăng thêm 10.5 tỷ đô la dự phòng cho các hoạt động tín dụng bất đ���ng sản thứ cấp tại Mỹ, nhằm đối phó với tình trạng vỡ nợ tín dụng đang diễn ra ở Mỹ. Thông tin này ngay lập tức khiến thị trường chứng khoán giảm mạnh trong ngày hôm đó.

Sau đó, New Century Financial, công ty cho vay thế chấp thứ cấp lớn thứ hai của Mỹ, tuyên bố nộp đơn xin bảo hộ phá sản và cắt giảm hơn 50% nhân sự. Trong khi đó, Ngân hàng Công nghiệp Đức (IKB) công bố cảnh báo lợi nhuận và sau đó dự kiến sẽ chịu thiệt hại 8.2 tỷ Euro, do các quỹ Rheinland có quy mô 12.7 tỷ Euro thuộc quyền quản lý của họ và một phần nhỏ vốn liếng của chính ngân hàng đã tham gia vào thị trường cho vay thế chấp thứ cấp bất động sản ở Mỹ, dẫn đến tổn thất lớn. Ngân hàng Trung ương Đức lập tức triệu tập các ngân hàng đối tác trong nước để thảo luận kế hoạch tổng thể giải cứu Ngân hàng Công nghiệp Đức.

Tổ chức tín dụng lớn thứ mười của Mỹ, American Home Mortgage Investment Corporation, cũng không thể gánh vác nổi, chính thức nộp đơn xin bảo hộ phá sản lên tòa án, trở thành một tổ chức cho vay thế chấp lớn khác của Mỹ xin phá sản, sau New Century Financial.

Sau đó, tập đoàn đầu tư lớn thứ năm của Mỹ, Bear Stearns, tuyên bố đóng cửa hai quỹ đầu tư dưới quyền, nguyên nhân cũng là do cuộc khủng hoảng nợ dưới chuẩn. Ngân hàng lớn nhất nước Pháp, BNP Paribas, tuyên bố đóng băng ba quỹ đầu tư dưới quyền, cũng vì đầu tư vào các trái phiếu nợ dưới chuẩn của Mỹ mà chịu tổn thất nặng nề.

Động thái này đã khiến thị trường chứng khoán châu Âu rung chuyển mạnh. Lúc này, người châu Âu mới chợt nhận ra rằng cuộc khủng hoảng cho vay không chỉ ảnh hưởng đến Mỹ, mà còn bởi vì các ngân hàng và tổ chức đầu tư châu Âu có mối quan hệ mật thiết với Mỹ, nên giờ đây chính họ cũng đang chịu ảnh hưởng.

Sau khi trở về từ Tây Ban Nha, Chu Du lập tức chìm đắm trong công việc bận rộn. Với vốn kiến thức tài chính còn hạn chế, anh phải dành thời gian mỗi ngày để nghiêm túc học hỏi, để có thể hiểu rõ tận gốc rễ những ảnh hưởng của khủng hoảng cho vay đối với kinh tế thế giới, đồng thời dựa vào các sự kiện diễn ra hàng ngày để cân nhắc bước đi tiếp theo.

Giữa các quốc gia Âu Mỹ ở hai bờ Đại Tây Dương, về hình thái ý thức, mô hình thể chế, thể chất kinh tế, đầu tư, mậu dịch và các phương diện khác đều có mức độ tương đồng và liên quan cao. Thêm vào đó, tiến trình toàn cầu hóa không ngừng phát triển đã đẩy nhanh quá trình chứng khoán hóa vốn, tự do hóa tài chính, và tạo ra sự phụ thuộc lẫn nhau cao độ về kinh tế.

Điều này khiến mức độ liên kết giữa hai khu vực này vượt xa bất kỳ hai khu vực nào khác. Vì thế, chỉ cần một biến động nhỏ ở bất kỳ bên nào trong hai bờ Đại Tây Dương cũng có thể gây ra sóng gió lớn cho cả hai.

Cuộc khủng hoảng kinh tế lần này bùng phát, mặc dù chưa ảnh hưởng đến nền kinh tế thực, nhưng các ngân hàng lớn và tổ chức tài chính đã chịu ảnh hưởng nghiêm trọng.

Vào ngày 15 tháng Sáu, ngân hàng Northern Rock của Anh chịu ảnh hưởng của khủng hoảng cho vay, đã xảy ra hiện tượng rút tiền hàng loạt nghiêm trọng. Để cứu vãn ngân hàng cho vay lớn thứ năm của Anh này và bảo vệ 24 tỷ bảng Anh tiền tiết kiệm của khách hàng, ngân hàng này đã được Ngân hàng Anh bơm vào một khoản tài chính khổng lồ. Điều này cũng có nghĩa là, ngân hàng lớn mới lọt vào danh sách 500 công ty hàng đầu thế giới chưa đầy ba năm này, đã chính thức tuyên bố đổi chủ sở hữu.

Trên phạm vi toàn cầu, đồng đô la chịu ảnh hưởng của khủng hoảng cho vay, áp lực giảm giá trị tăng mạnh. Thế nhưng, vì các ngân hàng trên toàn thế giới đều chịu tổn thất do khủng hoảng cho vay, việc tăng cường cho vay không được thuận lợi, dẫn đến tình cảnh thiếu hụt tài sản đô la trầm trọng.

Nói một cách đơn giản, tức là dù đồng đô la có xu hướng giảm giá trị, nhưng các ngân hàng lớn lại thiếu hụt nguồn tài chính đô la Mỹ có tính thanh khoản. Điều này đã phần nào làm dịu bớt áp lực giảm giá của đồng đô la.

Ngân hàng Santander và Ngân hàng Hối Phong tạm thời không chịu ảnh hưởng quá lớn, một phần nhờ vào tài sản thế chấp đô la Mỹ của Chu Du. Đương nhiên, nguyên nhân chủ yếu hơn là hai ngân hàng này đã bắt đầu phản ứng từ vài tháng trước, tập hợp một khoản tài chính khổng lồ để đối phó với tình trạng thiếu hụt tài chính.

Trong cuộc khủng hoảng bất ngờ này, ngành ngân hàng ở các quốc gia Tây Âu đều chịu tổn thất lớn. Các ngân hàng ở Anh, Đức, Thụy Sĩ, Pháp, Hà Lan bị thiệt hại nghiêm trọng nhất trong khủng hoảng cho vay, trong khi các ngân hàng Tây Ban Nha và Ý chịu tổn thất nhỏ hơn do ít liên quan đến các khoản vay phát sinh và hoạt động kinh doanh tương đối vững vàng. Họ cũng nhân cơ hội này mua lại các ngân hàng phá sản và nhanh chóng mở rộng quy mô. Tuy nhiên, chỉ có các ngân hàng Tây Ban Nha và Ý thoát được một kiếp trong cuộc khủng hoảng này.

Các ngân hàng Tây Ban Nha chịu ảnh hưởng tương đối nhỏ từ khủng hoảng tài chính, một phần là do ngành ngân hàng của quốc gia này ít dính dáng đến tài sản vay dưới chuẩn; mặt khác, các hoạt động ngân hàng ở nước ngoài của Tây Ban Nha chủ yếu tập trung vào các quốc gia Mỹ Latinh. Trong khi các ngân hàng Anh, Đức và các nước khác đang chịu tổn thất nặng nề, Tây Ban Nha vẫn đang tìm kiếm những cơ hội phát triển mới trong cơn khủng hoảng.

Ngân hàng Santander không chỉ mua lại các hoạt động của ngân hàng Hà Lan tại Brazil, mà còn đang đàm phán với chính phủ Anh để sắp mua lại ngân hàng Lloyds TSB của Anh. Theo đà châu Âu tăng cường giám sát tài chính, quá trình tái cấu trúc tài sản ngân hàng ở các nước châu Âu sẽ còn tiếp diễn, trong khi Ngân hàng Santander và Ngân hàng Hối Phong trở thành hai ngân hàng duy nhất trong ngành tài chính châu Âu có thành tích kinh doanh tăng trưởng ngược chiều thị trường.

Mọi người đều hiểu rất rõ rằng, nguyên nhân chủ yếu của điều này cũng là nhờ sự tham gia của Chu Du. Nhớ lại thời điểm Chu Du đầu tư vào cổ phần của hai ngân hàng này, các chuyên gia tài chính trên toàn thế giới đều cảm thấy hổ thẹn khi hai ngân hàng danh tiếng lâu năm này lại khuất phục Chu Du. Ngân hàng Santander là ngân hàng lớn thứ hai khu vực đồng Euro, lớn nhất Mỹ Latinh, và cũng đã lọt vào top mười ngân hàng hàng đầu thế giới.

Ngân hàng Hối Phong sau khi tái cấu trúc thành HSBC Holdings vào thập niên 90 và chuyển trụ sở chính về Luân Đôn, ngay lập tức trở thành một trong những tổ chức ngân hàng hiển hách nhất trên phạm vi toàn cầu. Dù là về kiểm soát tài sản ngân hàng hay quản lý đầu tư quốc tế, họ đều trở thành hình mẫu chuẩn mực trong ngành.

Thế nhưng, hai ngân hàng này lại chấp nhận khoản bơm tiền cá nhân từ Chu Du, khiến anh trở thành cổ đông cá nhân lớn nhất. Ban đầu, vô số người chế giễu, nhưng sau đó chuyển sang thán phục. Đến tận hôm nay, mọi người mới hiểu ra r��ng, việc để Chu Du tham gia đầu tư, tuyệt đối là lựa chọn đúng đắn nhất của họ.

Ảnh hưởng của khủng hoảng cho vay ngày càng nghiêm trọng, toàn nước Mỹ chìm trong sự hoang mang, than thở. Chịu ảnh hưởng từ Mỹ, các nước châu Âu cũng cảm thấy như môi hở răng lạnh.

Ngược lại, do ngành ngân hàng châu Á ít tham gia vào các nghiệp vụ cho vay thế chấp thứ cấp, nên các ngân hàng châu Á không chịu ảnh hưởng quá lớn trong cuộc khủng hoảng lần này.

Ngòi nổ của cuộc khủng hoảng cho vay lần này là các khoản vay thế chấp nhà ở thứ cấp tại Mỹ, cùng với các sản phẩm tài chính phái sinh sơ cấp được hình thành từ việc chứng khoán hóa liên tục các khoản vay này, bao gồm MBS (Mortgage-Backed Securities – chứng khoán bảo đảm bằng tài sản thế chấp nhà đất), các sản phẩm tài chính phái sinh của phái sinh như CDO (Collateralized Debt Obligation – nghĩa vụ nợ có đảm bảo) và CDS (Credit Default Swap – hợp đồng hoán đổi rủi ro tín dụng).

Những sản phẩm tài chính đổi mới này có đặc điểm là lợi nhuận cao, rủi ro cao và rủi ro có thể được chuyển giao không giới hạn, chính vì thế mà được các ngân hàng và quỹ đầu tư châu Âu ưa chuộng. Do đó, ngoài chính nước Mỹ, ngành tài chính châu Âu là nơi đầu tiên chịu tác động mạnh từ khủng hoảng tài chính. Các ngân hàng châu Âu nắm giữ một lượng lớn chứng khoán nợ dưới chuẩn của Mỹ đã bị tổn thất nặng nề, tín dụng thắt chặt nhanh chóng, thanh khoản tài chính thiếu hụt nghiêm trọng, cuối cùng dẫn đến gần như tất cả các ngân hàng lớn và công ty bảo hiểm ở châu Âu đều bị cuốn vào vòng xoáy khủng hoảng.

Các ngân hàng châu Á, do phần lớn vẫn đang trong giai đoạn phát triển, chưa tham gia vào các nghiệp vụ "cao cấp" này, nên đã tránh khỏi tổn thất, có thể nói là trong họa có phúc.

Trong ấn tượng của Chu Du, cuộc khủng hoảng cho vay lần này được chia thành hai giai đoạn chính. Giai đoạn đầu tiên bắt đầu từ việc New Century Financial phá sản, kéo dài cho đến tháng Tám năm 2008. Giai đoạn thứ hai bắt đầu từ sự sụp đổ của ngân hàng anh em Lehman, khi khủng hoảng cho vay từ ngành ngân hàng lan rộng sang ảnh hưởng đến nền kinh tế thực.

Mặc dù do sự xuất hiện của anh, thời điểm bùng phát khủng hoảng cho vay hiện tại đã khác với lịch sử (theo lịch sử vốn có, khủng hoảng bùng phát từ tháng Tám, nhưng ở thế giới này, nó đã bắt đầu từ cuối tháng Năm). Tuy nhiên, anh không quá bận tâm về điều này. Hiện tại anh vẫn ngầm chú ý mọi động tĩnh của anh em Lehman, bởi vì thời gian có thể thay đổi, nhưng diễn biến cốt lõi của sự việc vẫn không có sự biến hóa rõ rệt.

Anh không cần quá chú ý đến các chi tiết, chỉ cần theo dõi vài điểm mấu chốt là đủ.

Trong thời gian ở Luân Đôn, mỗi ngày anh đều phải gặp gỡ vô số chủ ngân hàng, tham gia vô số hội nghị, cũng như tiếp kiến các đại diện chính phủ các nước, khiến lịch trình của anh tại Luân Đôn luôn kín đặc.

Tài sản đô la Mỹ của anh đã được thực hiện khấu hao ngoại tệ, và thành quả của giai đoạn đầu tiên vẫn rất đáng hài lòng. Tuy nhiên, anh cũng rất rõ ràng rằng, từ bây giờ cho đến khi anh em Lehman phá sản, trong giai đoạn này, do thiếu hụt nguồn cung đô la và thanh khoản không đủ, áp lực giảm giá của đồng đô la s�� chững lại, đồng thời còn có thể tăng giá chậm.

Hiện tại, trên phạm vi toàn thế giới, các quốc gia nắm giữ nhiều đô la ngoại tệ nhất chính là Trung Quốc và Nhật Bản. Nhật Bản, do ngành tài chính và thị trường chứng khoán trong nước có mối quan hệ mật thiết với Mỹ, cần một lượng lớn tài chính để hỗ trợ các ngân hàng và doanh nghiệp trong nước.

Thế nhưng, đối với Trung Quốc mà nói, việc nắm giữ một lượng lớn đô la trong tay lại trở thành mục tiêu thèm muốn của tất cả các quốc gia và tổ chức ngân hàng.

Trong kiếp trước, Chu Du không hề biết động thái của khoản tiền lớn này ở Trung Quốc. Tuy nhiên, dựa trên việc Trung Quốc đã mua một lượng lớn trái phiếu kho bạc Mỹ để phân tích, phần lớn tài chính đã không được sử dụng vào những việc cấp bách.

Vì vậy, sau khi các nhân viên quản lý cấp cao ở đó liên hệ với Chu Du, anh liền để mắt đến khoản tiền này.

Vào ngày 29 tháng Sáu, Chu Du tiếp tục thực hiện thay đổi tài sản, sử dụng tài khoản của Ngân hàng Santander và Ngân hàng Hối Phong, để tính toán lại các tài sản đô la Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất trong giai đoạn này, đồng thời bắt đầu mua vào một lượng lớn đô la trên thị trường ngoại hối.

Thế nhưng, lúc này các ngân hàng trung ương các nước đều siết chặt nguồn cung đô la. Chu Du dù muốn tạo lập vị thế cũng không tìm thấy đối tác.

Do sự tham gia của nhóm quan sát Tây Ban Nha, mọi động thái của Chu Du tại Luân Đôn trong khoảng thời gian này gần như đều hiển hiện rõ ràng trước mắt mọi người. Từ việc anh bán tháo tài sản đô la, không coi trọng đồng đô la, cho đến nay khi nguồn cung đô la trở nên khan hiếm và anh lại bắt đầu tích lũy đô la trở lại, cũng khiến các ngân hàng lớn ở châu Âu ngày càng coi trọng nguồn tài chính đô la trong tay.

Việc các nước châu Âu siết chặt tín dụng cũng khiến người Mỹ vô cùng tức giận, bởi vì hiện tại Mỹ quốc là nơi thiếu đô la trầm trọng nhất. Việc này không thể giải quyết đơn giản bằng cách in thêm đô la, vì in thêm đô la chỉ dẫn đến một hậu quả duy nhất: đồng đô la sẽ bị mất giá nghiêm trọng. Dù cho Mỹ muốn kéo cả thế giới cùng gánh chịu hậu quả cho cuộc khủng hoảng tài chính của mình, cũng không thể làm một cách thô bạo như vậy, nếu không sẽ trở thành kẻ thù chung của toàn thế giới.

Giữa các quốc gia với nhau, vẫn cần có một lớp vỏ bọc. Ngay cả khi Mỹ phát động chiến tranh vùng Vịnh hay chiến tranh Afghanistan, họ cũng phải khoác lên mình tấm áo chính nghĩa. Đây là nền tảng tồn tại của một quốc gia.

Kể từ khi Chu Du rời Mỹ vào năm ngoái, mọi động thái của anh trên trường quốc tế đều đi ngược lại lợi ích của Mỹ. Thế nhưng người Mỹ lại không thể làm gì, vì tất cả hành vi của Chu Du đều là những thủ đoạn thương mại hợp pháp, họ muốn tìm lỗi cũng không tìm ra.

Chu Du cũng không lo lắng tài sản của mình ở Mỹ sẽ bị tổn hại, bởi vì hầu hết các sản nghiệp của anh không hoạt động độc lập mà liên quan đến quá nhiều nhóm lợi ích.

Điều quan trọng hơn là, theo luật pháp hàng hải phổ biến ở Mỹ và Anh, tài sản cá nhân không thể bị xâm phạm. Đây là điều khoản đầu tiên trong hiến pháp của các quốc gia có luật pháp hàng hải, không bị bất kỳ điều kho���n luật pháp nào khác ràng buộc.

Chỉ cần Chu Du không vi phạm pháp luật, tài sản của anh sẽ không ai dám nhòm ngó. Huống hồ, Mỹ chỉ là một tập hợp các nhóm lợi ích quốc tế, hay nói đúng hơn là một cái tên tập hợp các dân tộc. Quốc gia này không có một chủ thể quốc gia thực sự, không tồn tại khái niệm quốc gia có thể tịch thu tài sản riêng của những người giàu có, vì không ai có thể đại diện cho toàn bộ quốc gia.

Dù Chu Du có thực hiện những động thái khác thường hơn nữa, Mỹ cũng không thể tránh khỏi bị ảnh hưởng, bởi vì bản thân họ không kiên cố như thép. Ai có thể thực sự đại diện cho nước Mỹ? Đảng Dân chủ? Đảng Cộng hòa? Hay các tổ chức quốc gia? Không ai cả! Đây không phải là một quốc gia quân chủ lập hiến nơi quốc vương có thể đại diện cho đất nước. Ở Mỹ, đó là một tập đoàn lớn được tạo thành từ vô số nhóm lợi ích lớn nhỏ, không có bất kỳ nhóm nào có thể đại diện cho quốc gia này.

Không có những nỗi lo ngại đó, cũng không có nghĩa là Chu Du có thể hành động không chút kiêng dè. Mọi động thái của anh đều tuân thủ một tiền đề duy nhất: hành vi hợp pháp.

Vào ngày 30 tháng Sáu, Chu Du lên chuyên cơ rời Luân Đôn và trở về kinh thành, dưới sự chú ý của toàn thế giới. Mặc dù anh viện cớ là tham gia hội nghị thường niên 'Ba Vòng Năm' do Tmall tổ chức, nhưng không ai thực sự tin điều đó.

Bản dịch này là tài sản thuộc về truyen.free, xin kính mời quý bạn đọc đón nhận.