Vào năm 2000, hai công ty có quy mô và trình độ tương đương, đều hoạt động trong lĩnh vực nhận dạng giọng nói, đã cùng nhau niêm yết trên sàn NASDAQ. Công ty đầu tiên, Nuance, khi IPO đã huy động gần hai trăm triệu đô la. Trong suốt một năm rưỡi đã qua, đúng vào thời điểm Internet lạnh giá nhất, Nuance đã vượt qua giai đoạn khó khăn. Theo đánh giá hiện tại, số tiền họ huy động được có thể đảm bảo công ty duy trì hoạt động thêm ít nhất một năm nữa.

Trong khi đó, một công ty khác là Speech Works chỉ huy động chưa đầy một trăm triệu đô la. Cách đây không lâu, vào đầu năm 2002, công ty này đã bị mua lại với giá thấp vì không đủ khả năng phát triển công nghệ để tiếp tục vận hành.

Tại trụ sở của Công ty Đầu tư Thịnh Thế ở Mỹ, Trần Tử Nhĩ đang được Lý Chung Hoành "lên lớp" bằng những ví dụ thực tế.

Lý Chung Hoành tiếp lời: "Nhưng liên tục tăng vốn huy động cũng không phải là một giải pháp tốt. Giá trị thị trường của một công ty là cố định, và nó thuộc về những người sáng lập, nhà đầu tư cùng cổ đông. Lấy một ví dụ, giả sử chuỗi Khách Hữu có tổng giá trị thị trường là 1,5 tỷ đô la, nếu vốn huy động là 200 triệu đô la, thì các cổ đông ban đầu chỉ còn lại 1,3 tỷ. Nếu vốn huy động là 20 triệu đô la, các cổ đông ban đầu sẽ nắm giữ 1,48 tỷ đô la. Đương nhiên, giá cổ phiếu trong hai trường hợp này cũng sẽ hoàn toàn khác biệt."

Trần Tử Nhĩ lúc này đang trao đổi với các nhà bảo lãnh phát hành (dealers). Đến bước này, một nội dung quan trọng của cuộc trao đổi chính là việc niêm yết sẽ huy động bao nhiêu vốn.

"Cho nên, huy động vốn quá nhiều hay quá ít đều tiềm ẩn rủi ro."

Lý Chung Hoành gật đầu: "Có thể hiểu rằng, thông thường, vốn huy động sẽ chiếm khoảng 10-25% tổng giá trị thị trường."

Trần Tử Nhĩ bắt chéo chân suy tư một lát: "Chúng ta lựa chọn huy động nhiều vốn hơn một chút, về cơ bản sẽ không xem xét các phương án dưới 15%."

Việc huy động nhiều hơn một chút chẳng qua là khiến các cổ đông ban đầu chịu thiệt một phần nhỏ.

Thực tế, tình trạng hiện tại của chuỗi khách sạn Thịnh Thế cũng tương tự như công ty Nuance trước đây. Họ cũng đang đối mặt với "mùa đông băng giá" của Internet và phải dựa vào khoản tiền này để vượt qua.

Đối với chuỗi khách sạn này mà nói, ba quý xuân, hạ, thu năm 2003 không chỉ là mùa đông mà quả thực còn lạnh giá đến tột cùng.

Chắc chắn, với nguồn tài chính riêng của Trần Tử Nhĩ, khách sạn sẽ không chết. Nhưng việc anh ấy rót tiền vào thực sự cũng rất phức tạp: nếu anh ấy cho tiền mà không cần cổ phần thì đó là một sự "cho không" quá hào phóng; còn nếu muốn cổ phần, các cổ đông khác lại không đồng ý.

Tuy nhiên, Lý Chung Hoành vẫn còn chút hoài nghi: "Chẳng lẽ Trần Tổng có những cân nhắc khác?"

Việc bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh là điều Trần Tử Nhĩ không thể nào nói ra.

Anh ấy dùng một lý do khác để thay thế: "Chuỗi khách sạn là một ngành nghề thâm dụng vốn lớn. Tận dụng lúc giá tài sản trong nước còn chưa cao, đầu tư thêm một chút luôn là có lợi. Nếu đã phải huy động vốn, thì cứ huy động nhiều một chút."

Đối với các nhà bảo lãnh phát hành (dealers), chỉ cần cổ phiếu có thể bán được, họ sẽ có xu hướng muốn huy động nhiều vốn hơn. Điều này liên quan đến khoản phí hoa hồng mà họ nhận được.

Theo thông lệ của Phố Wall, 7% tổng số vốn huy động chính là phí hoa hồng của họ.

Do đó, quyết định của Trần Tử Nhĩ chắc chắn được đối phương hoan nghênh.

Còn đối với Lý Chung Hoành...

Sau một chút do dự, anh ấy vẫn quyết định: Thôi kệ, cứ nghe lời sếp!

Kinh nghiệm đã qua khiến anh ấy phải đưa ra quyết định như vậy. Thực sự anh ấy là một chuyên gia trong lĩnh vực tài chính, nhưng đành chịu vậy.

Hiện tại, anh ấy chỉ là cố vấn. Chuỗi khách sạn Thịnh Thế đã có đội ngũ IPO chuyên trách, nên vai trò của anh ấy không còn quá lớn. Chẳng qua, hôm nay Trần Tử Nhĩ đến đây nên mới trò chuyện với anh ấy.

Chủ yếu cũng là để đưa Trần Tử Tư đi cùng.

Lần này có không ít người sang Mỹ, Thái Nhất Phong cũng có mặt. Anh ấy sẽ cùng Trần Tử Nhĩ đi roadshow trong hai tuần tiếp theo, cũng coi như một trải nghiệm đặc biệt.

Thời điểm niêm yết cuối cùng đã được chốt vào ngày 18 tháng 5. Còn về giá phát hành – một vấn đề trọng đại và đầy lo ngại liên quan đến hàng chục triệu đô la lợi ích – thì phải đến đêm trước ngày IPO mới có thể được xác định cuối cùng.

Sử Ương Thanh, sau khi hồi phục sức khỏe, cũng không kìm được mong muốn tham gia quá trình này. Với tư cách là một thành viên quan trọng của Tập đoàn Thịnh Thế và là một trong những người đề xuất chuỗi khách sạn Thịnh Thế, lý lịch, kinh nghiệm và năng lực quản lý chuyên nghiệp đã giúp cô đủ tự tin để giới thiệu chuỗi khách sạn Thịnh Thế trước các nhà đầu tư.

Trong ba năm qua, báo cáo tài chính của chuỗi khách sạn Thịnh Thế vô cùng khởi sắc, hoàn toàn đủ để thuyết phục các nhà quản lý quỹ đang nắm giữ nguồn tiền tập trung sự chú ý vào họ.

Đêm trước ngày IPO.

Rất nhiều người thân cận bắt đầu gọi điện thoại cho anh ấy. Có người sở hữu cổ phần ban đầu của chuỗi khách sạn Thịnh Thế, có người chỉ đơn thuần quan tâm với tư cách bạn bè.

Truyền thông trong nước cũng đang dõi theo nhất cử nhất động của Trần Tử Nhĩ. Mấy năm gần đây, chuyện niêm yết IPO để làm giàu mới bắt đầu đi sâu vào tâm trí người dân trong nước, và đại đa số vẫn sẽ cảm thấy máu nóng sục sôi khi nghe được.

Bản thân Trần Tử Nhĩ đã là một phú hào lừng lẫy. Giờ đây, giới bên ngoài đều dự đoán chuỗi khách sạn Thịnh Thế sẽ có giá trị thị trường từ 1,5 tỷ đô la trở lên, trong khi bản thân anh ấy đang nắm giữ hơn 50% cổ phần một cách đáng kinh ngạc. Như vậy, nếu không có gì bất ngờ, chỉ sau một đêm, danh xưng người giàu nhất sẽ thực sự thuộc về anh ấy.

Rất nhiều người tò mò, những người trong cuộc có lẽ sẽ không ngủ được cả đêm. Thái Nhất Phong như vậy, Sử Ương Thanh như vậy, và bản thân Trần Tử Nhĩ cũng không ngoại lệ, đều đang rất hưng phấn.

Cảnh đêm khu Manhattan, New York, thật mê hoặc lòng người. Nơi đây tràn ngập những khách sạn cao cấp, vô số ô cửa sổ ẩn chứa vô vàn câu chuyện. Đêm nay, Trần Tử Nhĩ là một trong số đó, và cả Chu Tử Quân nữa.

Cô ấy cùng Lý Chung Hoành đã từ Texas đến New York. Đối với nhiều người, đây là một khoảnh khắc quan trọng, kể cả Trần Tử Nhĩ, vậy nên cô ấy không thể vắng mặt.

Đêm nay, không ai có thể ngủ được.

"Dõi theo anh cả đêm, mãi mới tìm được lúc anh rảnh rỗi. Hiện tại cảm giác thế nào?" Chu Tử Quân lướt nhìn những tài liệu lộn xộn trên bàn làm việc, rồi rót cho anh một cốc nước.

Trần Tử Nhĩ xoa xoa thái dương, nói: "Anh vẫn cảm thấy, xã hội và nền kinh doanh của chúng ta quả thực đã có những khác biệt bản chất so với một thế kỷ trước, nhưng... Phố Wall thì vẫn luôn như vậy, có lẽ về sau cũng sẽ không thay đổi."

"Em xoa bóp giúp anh nhé?"

"Không sao đâu. Với tuổi này của anh, thức trắng một đêm cũng đơn giản như ăn cơm thôi."

Chu Tử Quân vẫn kiên trì đứng sau ghế sofa: "Thức khuya thì đơn giản, nhưng giao thiệp với họ thì không hề dễ dàng chút nào. Với lại, tại sao anh lại nói như vậy?"

Trần Tử Nhĩ cười khẽ, đáp: "Bởi vì Phố Wall ở khắp mọi nơi đều phơi bày lòng tham của con người, và lòng tham thì mãi mãi không bao giờ thay đổi."

"Ngày đầu tiên gặp anh, em chưa từng nghĩ sẽ có một ngày anh đứng ở Manhattan, đứng ở NASDAQ. Đừng tạo áp lực quá lớn cho bản thân, anh đã rất xuất sắc rồi."

Ngày hôm sau, chuỗi khách sạn Thịnh Thế chính thức niêm yết. Toàn bộ công ty có 46 triệu cổ phiếu, trong đó 22% (tức 10 triệu cổ phiếu) sẽ là cổ phiếu lưu hành để huy động vốn. Giá phát hành mà Morgan Stanley đưa ra không dám quá cao, bởi dù sao người Mỹ cũng không hiểu nhiều về các doanh nghiệp Trung Quốc.

Đương nhiên, phần lớn các quỹ đều sẽ thuận lợi mua vào. Trong hai năm nay, Trần Tử Nhĩ và Thịnh Thế cũng đã nổi danh trên trường quốc tế, nên giá phát hành quá thấp cũng không phải là điều hợp lý.

Ban đầu, mức giá dự kiến là 18 đô la. Sau vài lần roadshow với hiệu quả tốt, cuối cùng đã được chốt ở mức 22 đô la một cổ phiếu. Quy mô gây quỹ IPO lần này cũng dễ dàng tính toán được là 2,2 tỷ đô la.

Cơ cấu cổ đông cũng rất rõ ràng: cá nhân Trần Tử Nhĩ chiếm 53,2% cổ phần; Tần Nghiệp, với tư cách người sáng lập, chiếm 9,9%; còn có Tần Vận Hàn, người gia nhập sau này. Ban đầu cô sở hữu 18% cổ phần, nhưng sau khi chia cổ phần cho nhân viên và niêm yết, tỷ lệ sở hữu của cô cũng bị pha loãng xuống còn 7,8%. 22% còn lại là cổ phiếu lưu hành của công ty, và khoảng 7% là cổ phiếu thưởng cho quản lý cấp cao và nhân viên lâu năm.

Trên màn hình lớn của NASDAQ, hình ảnh chuỗi khách sạn Thịnh Thế đang chớp nháy. Đúng 9 giờ sáng theo giờ miền Đông nước Mỹ, đoàn xe của Trần Tử Nhĩ tiến vào tầm mắt mọi người. Nửa giờ sau, phiên giao dịch sẽ chính thức bắt đầu.

Tổng giám đốc NASDAQ, Kéo Thêm Hi, cũng sẽ đích thân có mặt hôm nay. Phía sau Trần Tử Nhĩ còn là một công ty kỳ lân với quy mô giá trị thị trường hàng chục tỷ đô la. Đây chính là miếng mồi ngon trong mắt tất cả các sàn giao dịch lớn, vì vậy không thể xem thường người trẻ tuổi này.

Hơn nữa, Trần Tử Nhĩ vẫn chưa bước sang tuổi 24. Một người trẻ tuổi như vậy muốn đứng ở đây gõ chuông, hiển nhiên sẽ thu hút sự chú ý của toàn nước Mỹ. Ở quốc gia này, "chủ nghĩa phản trí tuệ" ngày càng phổ biến. Mọi người không thích những mọt sách chỉ biết học giỏi, mà sùng bái nhất chính là những chàng trai trẻ có chất truyền kỳ, tự mình lập nghiệp từ hai bàn tay trắng như anh ấy.

Bạn xem, giữa đám đông chen lấn, anh ấy và Kéo Thêm Hi bắt tay nhau, thật là một cảnh tượng đầy khí thế.

Truyền thông Mỹ cũng bị chàng trai trẻ 24 tuổi đến từ Trung Quốc này thu hút. Các phóng viên với máy ghi âm và ống kính không ngừng chen lấn về phía anh ấy.

Trần Tử Nhĩ đương nhiên sẽ không bỏ lỡ cơ hội tốt này để giới thiệu triết lý của chuỗi khách sạn Thịnh Thế đến các nhà đầu tư. Dù còn nửa giờ nữa phiên giao dịch mới bắt đầu, nhưng nửa giờ cũng là một khoảng thời gian đáng kể. Dù cho chỉ riêng tuổi tác của anh ấy thôi, việc chuỗi khách sạn Thịnh Thế xuất hiện nổi bật trên NASDAQ đã là quá đủ rồi. Nhưng anh ấy là người có tài ăn nói, có thể diễn đạt tốt triết lý công ty, thể hiện phong thái của một người lãnh đạo. Những điều này sẽ tạo ra ảnh hưởng tích cực đến thị trường vốn.

Do đó, lúc này đây, những thành viên của đội IPO khách sạn Thịnh Thế sẽ thầm cảm thán trong lòng rằng việc ông chủ có thể nói trôi chảy một tràng tiếng Anh thật sự quá tuyệt vời.

Trong đại sảnh giao dịch đông đúc và ồn ào, Sử Ương Thanh đang đối phó với giới truyền thông, còn Thái Nhất Phong thì đang trò chuyện với Meganfu giữa đám đông. Trong khi Tần Vận Hàn và Tần Nghiệp đang ở giữa các nhà đầu tư, Trần Tử Nhĩ thì cầm lấy micro, đứng ở vị trí cao.

"Cảm ơn quý vị đã quan tâm và nhiệt tình ủng hộ chuỗi khách sạn Thịnh Thế. Khi bắt đầu thành lập công ty này, tôi đã nói với đối tác của mình rằng: chúng ta có 1,3 tỷ dân, và Trung Quốc có 103 thành phố lớn với dân số trên 1 triệu người. Trên mảnh đất rộng lớn đó, hàng trăm triệu người di chuyển giữa các thành phố lớn mỗi năm. Rất nhiều người không đủ khả năng ở khách sạn, và đó chính là cơ hội của chúng ta."

"Trên thực tế, những gì xảy ra sau đó đã chứng minh ý tưởng của chúng tôi là đúng. Đó là một vùng đất đầy ắp cơ hội. Những kết quả tuyệt vời đạt được thậm chí nằm ngoài sức tưởng tượng của chính chúng tôi. Mọi người vô cùng yêu thích chuỗi khách sạn Khách Hữu; ở tất cả các thành phố lớn, chúng tôi gần như mở một nhà là thành công một nhà. Hiện tại chúng tôi đã mở được 238 chi nhánh, và tình hình vẫn như vậy. Tuy nhiên, chúng tôi cũng nhận được rất nhiều lời phàn nàn. Bởi vì đất nước chúng ta quá rộng lớn và quá đông dân, mọi người phàn nàn: 'Tại sao thành phố tôi đến lại không có Khách Hữu? Tại sao một thành phố lớn như vậy mà chỉ có vài ba chi nhánh Khách Hữu?'"

Bản chuyển ngữ này là sản phẩm trí tuệ của truyen.free, xin vui lòng không sao chép khi chưa được cho phép.