Cuộc đàm phán bí mật với Goldman Sachs kéo dài trong vài ngày, và Lloyd Blankfein vẫn giữ được đạo đức nghề nghiệp nhất định. Nếu đã nhận hai điểm hoa hồng để giúp người khác niêm yết cổ phiếu, mọi quy trình tư vấn nghiệp vụ đều được triển khai đầy đủ và trọn gói.

Về phần Cố Thành, khi điều chỉnh cấu trúc cổ phần của "Truyền Kỳ Giải Trí" và đưa ra một số yêu cầu, ông Blankfein cũng cơ bản là hỏi gì đáp nấy, hỏi bao nhiêu đáp bấy nhiêu, tuyệt không hỏi thừa một lời nào.

"Trên thị trường NASDAQ, tình huống một cổ đông lớn duy nhất nắm giữ hơn 50% cổ phần rất khó nhận được sự tín nhiệm của nhà đầu tư. Bởi lẽ, các nhà đầu tư cho rằng khả năng công ty này thông qua cổ đông lớn để kiểm soát các giao dịch liên quan nhằm chuyển lợi ích sẽ cao hơn so với các công ty lớn thông thường. Điều này bất lợi cho việc giá cổ phiếu tăng vọt sau IPO."

"Ngài hỏi cổ đông lớn nhất nên nắm giữ bao nhiêu cổ phần là phù hợp ư? Thông thường, chúng tôi đề nghị đối với những khách hàng có mô hình kinh doanh dựa trên lưu lượng, cổ đông lớn nhất không nên vượt quá 40%, và tổng cổ phần của cổ đông lớn nhất cùng các cổ đông có lợi ích liên quan không quá 50%. Nếu là công ty định hướng lợi nhuận, con số đó ít nhất phải giảm thêm 5% nữa, mới có thể khiến các nhà đầu tư cảm thấy an toàn tuyệt đối. — Đây đều là kinh nghiệm mà NASDAQ đúc kết được trong những năm gần đây."

Những ý kiến cơ bản, sơ lược này không khác mấy so với những gì Liễu Thiến đã sớm nhắc nhở trước đó, nên Cố Thành nghe xong cũng không cảm thấy bất ngờ.

Thế nhưng xét thấy tổng cổ phần của hắn và biểu tỷ trong "Truyền Kỳ Giải Trí" cộng lại đã vượt quá 65% (25% trong số đó đã được thỏa thuận sẽ chuyển nhượng cho Tôn Chính Nghĩa vào cuối năm khi quá trình niêm yết diễn ra), hắn đương nhiên cần dùng nhiều thủ đoạn để nắm giữ lượng lớn cổ phần một cách đảm bảo, mà không làm tổn hại lợi ích cá nhân của mình.

"Vậy thì có cách nào để chuyển nhượng cổ phần của ta trên danh nghĩa, nhưng trên thực tế lại không làm tổn hại quyền kiểm soát công ty và quyền sở hữu tài sản cá nhân của ta không?" Một ngày nọ, trong quá trình tư vấn, Cố Thành trực tiếp hỏi chuyên gia tư vấn mà Goldman Sachs đã bố trí riêng cho hắn.

Chuyên gia tư vấn của Goldman Sachs lập tức đưa ra phương án: "Có. Ngài có thể tìm một người để lập thỏa thuận cá cược vốn cổ phần, sau đó để người mà ngài định nắm giữ số cổ phần lớn vay tiền mua một phần cổ phần của ngài. Tiếp đó, cam kết một thỏa thuận mua lại cá cược. Ví dụ, hiện tại Goldman Sachs chúng tôi đánh giá 'Truyền Kỳ Giải Trí' có giá trị 2 tỷ đô la, và chúng tôi tin rằng một khi IPO thành công trên NASDAQ, rất dễ dàng có thể vượt mốc 5 tỷ đô la."

"Lúc này, ngài có thể lấy tổng giá trị cổ phần là 4 tỷ đô la làm giả định, sau đó để đối phương bỏ ra 200 triệu đô la mua của ngài 5% cổ phần. Nếu vào thời điểm này năm sau, giá trị thị trường không tăng lên đến 5 tỷ đô la, người đó có quyền dựa theo hợp đồng cá cược yêu cầu ngài mua lại cổ phần đó. Ngoài ra, ngài còn có thể thiết lập một phần cổ phần khác gấp đôi giá trị cá cược làm hợp đồng thế chấp, để đảm bảo loại bỏ rủi ro khi thực hiện hợp đồng."

Cố Thành và Phan Khiết Dĩnh nhanh chóng hiểu rõ. Loại hình này tương tự như khi các nhà kinh doanh bất động sản bán cửa hàng, cam đoan rằng "Sau khi mua có thể cho thuê được, một khi mua là bao thầu 5 năm hợp đồng cho thuê", hoặc khi bán nhà ở lâu dài thì vỗ ngực "Đảm bảo nhà sẽ tăng giá sau khi mua, nếu giảm thì bù lỗ chênh lệch giá gốc".

Trong giới tài chính, những hợp đồng cá cược kỳ lạ gấp vô số lần so với trên thị trường bất động sản đều có thể tồn tại.

Phan Khiết Dĩnh suy nghĩ một chút, rồi hỏi thêm: "Thế nhưng trong tình huống bình thường thì làm như vậy có ý nghĩa gì chứ? Nếu ta đã biết rõ cổ phiếu sẽ ít nhất tăng đến một mức giá nhất định, lại còn bán nó ra ngoài theo giá cá cược, vậy chẳng phải bên mua sẽ kiếm lời lớn mà không hề lỗ sao? Tăng vượt mức thì có thể hưởng chênh lệch giá, giảm thì vẫn giữ được vốn gốc."

"Đương nhiên là có ý nghĩa chứ, có thể tận dụng chênh lệch thời gian để thu hút vốn đầu tư đó. — Rất nhiều công ty internet có những năm đặc biệt thiếu vốn, vượt qua được ngưỡng cửa đó thì có thể sống sót. Sớm hơn một năm có được tiền mặt trong tay, đương nhiên là rất có ý nghĩa. Hơn nữa, kiểu thao tác này còn có một lợi ích khác đối với người mua cổ phần, đó là không nhất định phải đợi đến khi đáo hạn thỏa thuận mới thực hiện."

"Ví dụ, chúng ta giả sử ngài và người nắm giữ cổ phần lớn đã thỏa thuận, định giá hiện tại là 200 triệu đô la và bán cho người đó 5%, cam kết vào giờ này năm sau giá trị chắc chắn là 250 triệu đô la. Nhưng có khả năng cuối năm nay thị trường đã vô cùng coi trọng công ty của ngài, 5% cổ phần đó có người trả 300 triệu đô la để mua. Khi đó, người nắm giữ cổ phần lớn có thể lập tức bán ra ở mức giá cao, và thỏa thuận cá cược giữa ngài và người đó đương nhiên sẽ hết hiệu lực, sẽ không được chuyển giao cho bên thứ ba."

Phan Khiết Dĩnh hơi kinh ngạc: "Người nắm giữ cổ phần lớn có thể trực tiếp bán sao?"

Chuyên gia tư vấn nhún vai: "Nếu như không có thỏa thuận đặc biệt, đương nhiên là có thể bán. Nhưng nếu ngài muốn, còn có thể thiết lập một mức trần cá cược ngược. — Ví dụ, thỏa thuận rằng nếu giá trị thị trường của công ty không tăng đến 5 tỷ đô la, người đó có quyền cưỡng chế yêu cầu ngài mua lại với giá 5 tỷ đô la; nếu tăng vượt quá 7 tỷ đô la, ngài có thể cưỡng chế yêu cầu người đó để ngài mua lại với giá 7 tỷ đô la."

"Nếu như giá trị tăng cao rõ ràng vượt quá kỳ vọng rất nhiều, người đó đem cổ phần bán cho bên thứ ba, ngài có thể yêu cầu truy thu phần chênh lệch giá vượt quá giá trị đánh giá 7 tỷ đô la. Tóm lại, mọi thứ đều lấy thỏa thuận làm chuẩn, thị trường chứng khoán Hoa Kỳ vô cùng tự do, hầu hết các điều kiện cá cược mà ngài nghĩ ra, pháp luật cũng sẽ không can thiệp mà cấm đoán."

...

Sau đó vài ngày, Cố Thành phân tán khoảng 5% cổ phần của Truyền Kỳ Giải Trí ra ngoài, chuyển nhượng với giá thấp, thậm chí không ràng buộc, cho các quản lý cấp cao trong các ngành khác dưới danh nghĩa của hắn, nhằm thu phục lòng người, để mọi người tận tâm cống hiến vì hắn. Trong số đó, ít nhất hơn một nửa số cổ phần thậm chí được chuyển cho Vương Thanh Minh, Lý Quốc Khánh – những người không quản lý hoạt động kinh doanh của Truyền Kỳ Giải Trí, mà là giữ chức vụ cấp cao tại YY hoặc Đinh Đang Net.

Dù sao, hiện tại, các lĩnh vực kinh doanh khác của Cố Thành đều còn xa vời, không phải là "bò sữa tiền mặt" mang lại dòng tiền ổn định. Dựa vào cổ phần của các công ty chưa có khả năng hiện thực hóa lợi nhuận để thu phục lòng người, rõ ràng không hiệu quả bằng cổ phiếu của Truyền Kỳ Giải Trí, thứ mà chỉ trong vòng một năm đã có giá trị thị trường, và trong vòng hai năm là có thể hết hạn hạn chế để bán tháo.

Hắn cùng biểu tỷ cộng lại, giữ lại đủ 45% cổ phần.

Với 15% cổ phần còn lại chờ người nắm giữ lớn, hắn tìm đến một người bù nhìn.

Hắn đã tìm Quyền Thuận Ngu từ Seoul đến, chọn một câu lạc bộ tại New Jersey và bí mật gặp mặt một lần.

New York nằm ở phía Tây Nam của bang New York, hai quận Manhattan và Đảo Staten đều chỉ cách một con sông để nhìn sang bang New Jersey từ xa. Kể từ sự kiện 11/9 năm 2001, rất nhiều công ty tài chính ở Phố Wall đã chuyển bộ phận quản lý từ Manhattan đến New Jersey. Nơi đó rộng rãi hơn một chút, cũng không gây chú ý.

Đương nhiên, tất cả những điều này đều là để che mắt Tôn Chính Nghĩa. Quyền Thuận Ngu đến Hoa Kỳ trên hộ chiếu ghi danh nghĩa là du lịch, còn bên ngoài thì tuyên bố là đến thăm người thân, vì Quyền Bảo Nhã đang quay MV ở Brooklyn.

Cố Thành đi thẳng vào vấn đề, đưa ra điều kiện: "Số cổ phiếu này, sau khi niêm yết vào năm tới, ít nhất sẽ có giá trị 900 triệu đô la. Chúng ta có thể ký thỏa thuận cá cược, bây giờ ngài bỏ ra 800 triệu đô la tiền mặt, ta sẽ bán cho ngài. Nếu năm sau giá trị không tăng đến 900 triệu, ta sẽ bỏ tiền túi 900 triệu để mua lại. Nhưng nếu vượt quá 1 tỷ, ta có quyền lấy 1 tỷ để mua lại. Hoặc nếu ngài bán cho bên thứ ba với giá vượt quá 1 tỷ, phần vượt quá đó ta cũng có thể yêu cầu truy thu."

Quyền Thuận Ngu cũng đã có dự cảm từ trước về việc Cố Thành cần làm trò gian lận.

Nghe điều kiện xong, hắn biết mình chẳng qua là kiếm được chút phí thủ tục. 800 triệu đô la vốn, một năm tiền lãi cũng phải mấy chục triệu, lại trừ đi các loại phí giao dịch, với 100 triệu đô la chênh lệch giá, hắn có thể kiếm được hai ba chục triệu là tối đa.

Đương nhiên, hai ba chục triệu đô la, đối với người bình thường mà nói, tuyệt đối không phải số tiền nhỏ. Cái việc kinh doanh chuyển nhượng bản quyền này của hắn, đường đường chính chính làm mười năm cũng không kiếm được nhiều như vậy.

"Hợp tác với ngài thì không thành vấn đề, thế nhưng tiền từ đâu mà có đây?" Quyền Thuận Ngu hỏi một câu hỏi rất th��c tế.

Cố Thành đương nhiên có thể chọn cách rửa tiền rồi cho hắn vay, nhưng đó không phải là lựa chọn t���i ưu. Thứ nhất, rủi ro của Cố Thành sẽ tăng lên rất nhiều; thứ hai, cũng không dễ dàng che giấu hoàn toàn Tôn Chính Nghĩa.

Cho nên hắn đưa ra một phương án khác: "Ngài hãy hỏi người của Samsung mà vay đi. Có điều kiện cá cược ưu đãi như vậy trong tay, ngài chỉ cần lấy số cổ phần đã mua làm đảm bảo, cộng thêm một chút lãi suất ưu đãi, Samsung chắc chắn sẽ đồng ý cho vay. Thật sự không vay được, ta sẽ có phương án dự phòng khác cho ngài."

"Samsung ư? Ta... Ta là một tiểu nhân vật như vậy, làm sao mà vay được chứ?" Quyền Thuận Ngu vẫn còn chút do dự, dù sao tầm nhìn của hắn không rộng đến vậy.

Cố Thành không quên cho đối phương uống một viên thuốc an thần: "Samsung hẳn phải biết ngài có chút quan hệ với ta, mấy trăm triệu đô la mà thôi, họ vẫn gánh vác nổi. Huống chi, gia đình ngài cũng không phải làm ăn vô ích. — Nghe nói cuối năm, Thứ trưởng Ban sẽ được thăng chức Ngoại trưởng. Biểu thúc của ngài đã ôm được đùi lớn, trong vòng một hai năm nữa, việc lên đến Phó trưởng phòng trong Bộ Văn hóa Thể thao chắc chắn không thành vấn đề. Người ta đã có địa vị như vậy, vay chút tiền còn sợ không có gì đảm bảo sao?"

Loại chiêu trò "lấy miếng thịt còn chưa nuốt vào miệng làm thế chấp, đầu tư dựa trên những thương vụ có sẵn cơ hội" này thường được các công tử nhà giàu, con cháu quan chức dùng khi làm ăn. Điển hình như sự kiện "Lý Trạch Giai lấy cổ phần viễn thông Hồng Kông mà hắn sắp mua được làm thế chấp để vay 13 tỷ đô la từ ngân hàng HSBC".

Nếu cha là quan chức cấp cao hoặc có cơ nghiệp lớn, thì loại hình kinh doanh có thể vay được mà không cần vay này có tỷ lệ thành công cao hơn một chút.

"Vậy ta đi thử xem." Quyền Thuận Ngu biết mình chỉ là một quân cờ, nên không suy nghĩ quá nhiều.

"Đừng nóng vội, ta còn chưa nói xong đây." Cố Thành ra hiệu cho Quyền Thuận Ngu yên tâm đừng vội, "Ta tìm ngài để nắm giữ một phần lớn cổ phần, đây chỉ là bước đầu tiên. Sau khi bước này được thực hiện, tổng cổ phần của ta và biểu tỷ trong Truyền Kỳ Giải Trí sẽ không chiếm được một nửa. Một số kẻ dã tâm đang rục rịch sẽ nhìn thấy cơ hội 'Chỉ cần đầu tư một khoản tiền khổng lồ thì có hy vọng nắm giữ cổ phần lớn trong Truyền Kỳ Giải Trí'."

"Cho nên, sau khi giao dịch hoàn thành, trong khoảng một năm tới, ta và biểu tỷ cần phải biểu hiện rằng không hòa thuận lắm, dần dần xa lánh nhau một cách tự nhiên. — Ta tin tưởng vào kỹ năng diễn xuất của ngài. Ta cũng hi vọng nhìn thấy cái ngày mà Tôn Chính Nghĩa tìm đến ngài, sau đó bỏ ra 1 tỷ đô la để hỏi mua cổ phần từ ngài."

Quyền Thuận Ngu giật mình, ngạc nhiên hỏi: "Ngay cả ngài cũng không coi trọng chuyện làm ăn của 'Truyền Kỳ Giải Trí' sao? Vả lại, chuyện này không có cách nào thao tác đâu, cho dù là dựa theo Luật Chứng khoán Hoa Kỳ, cổ phiếu mới niêm yết trong vòng một hai năm đều không thể bán mà."

"Về điểm này ngài cứ yên tâm, mấy ngày nay ta chắc chắn đã tìm hiểu rõ hơn ngài. Việc không thể bán trong vòng một hai năm chỉ là nhằm vào 'cổ phiếu bị hạn chế giao dịch' không được bán ra công chúng trong vòng một hoặc hai năm để trở thành cổ phiếu lưu hành. Nếu như là trên thị trường tư nhân, việc chuyển nhượng gi��a các cổ đông nội bộ, thì không có thời hạn cấm dài như vậy. Đến lúc đó, ngài và Tôn Chính Nghĩa đều là cổ đông nội bộ của 'Truyền Kỳ Giải Trí', sau khi niêm yết đủ 6 tháng là được phép biến động cổ phần."

Cố Thành nhắc đến khái niệm về Luật Chứng khoán này, đại khái tương đương với khái niệm "cấm bán cổ phiếu lớn nhỏ" trên thị trường chứng khoán hạng A ở trong nước, chỉ có điều ở Hoa Kỳ có một tầng giải thích khác. Vả lại, ở Hoa Kỳ, việc niêm yết trên NASDAQ hay Sở Giao dịch Chứng khoán New York (NYSE) thì quy tắc đều không giống nhau.

"Là như vậy sao? Vậy ta lại đi tìm hiểu một chút. Sau khi có được các điều kiện, ta sẽ hỏi người của Samsung xem sao." Quyền Thuận Ngu có chút không chắc chắn, chỉ có thể tạm thời trả lời qua loa.

Cố Thành cho biết có thể cho hắn một tuần để tìm hiểu tình hình, vì hắn hiện tại vẫn chưa vội về nước.

Sau khi tiễn Quyền Thuận Ngu, Phan Khiết Dĩnh đẩy cửa phòng riêng ra, đi tới ngồi xuống đối diện Cố Thành.

"Ngài thật sự định dùng điều 31 Luật Chứng khoán Liên bang để đổ lỗi cho Tôn Chính Nghĩa sao? Nếu làm như vậy, chỉ cần Quyền Thuận Ngu xa lánh ngài thì e rằng còn chưa đủ đâu. Ngài vẫn phải khiến người khác tin rằng ngài sẽ không dính dáng đến BoA... Ngài hiểu ý ta chứ."

"Ta biết chừng mực, lần này tới New York, ta không có ý định gặp cô ấy."

Mọi tinh hoa của bản dịch này, xin được độc quyền gửi trao đến quý vị độc giả của truyen.free.